网格交易策略的理论最初是由著名学者、信息论的创始人克劳德·艾尔伍德·香农提出的。不论在什么市场中，波动总是市场的常态，网格交易非常适合于市场处于长时间横盘震荡的行情时，此时投资的人能通过高频套利交易，赚取波段的收益。这种办法能够实现以大概率赚取小利润，在高频的交易中累积起巨额财富。
网格交易就是根据股票的波动进行高抛低吸、通过反复买入卖出赚差价的交易策略。其根本原则是尽可能将市场上下波动包括在内，不放过市场上涨和下跌的每一个机会。具体做法是把股票所处的一定价格区域等距地划分为多个“网格”，每当价格持续上涨触碰上方网格时，卖出预设金额的仓位；当价格下降触碰到下方的网格时，买入预设金额的仓位。传统的网格交易策略是一种被动的自动交易，它往往不考虑择时，在标的价格接触到设定的网格价格时，自动买卖某种标的。由于不依赖人为的思考，纯粹属于程序行为，能将大于网格的起伏一网打尽，震荡因此盘整行情下网格交易法能得到可观的回报。
首先，确定交易条件。采用网格策略进行交易是先决条件，就是寻找合适的网格策略交易品种。适用于网格策略的交易品种，需满足以下条件：首先，交易品种要有足够的成交量，安全性高，不轻易摘牌；第二，交易品种价格波动性较大，以“W”形走势横盘金融理财产品最为理想。另外投资者还应当多选择一些能够看懂底部区间交易的品种。交易品种可持续交易，就是指无论市场情况怎样，交易品种至少二到三年不会退出市场，如果能做到这一点，最起码能够尽可能的防止投资血本无归。交易品种应当选取价格波动大的，波动大概包括每日日内振幅较大也包括年化的波动率较大。只有当具有大的波动率时，标的价格触碰买入卖出线概率才会越高，交易也就越频繁，最终截取的利润也就越高。指数基金波动率情况可通过wind网站的历史数据分析得到；判断所投资品种在低位区间时，也可参照大盘、行业指数等来进行。
其次，找到符合交易的品种。如各种基金，特别是股票指数ETF资金，无论是宽基指数基金还是行业指数基金，都具有永不退市的特点，其中指数ETF在较长时期内更是具有较大的上升确定性，买指数基金就是买国运。如果采用网格交易策略来投资指数型ETF基金，据统计交易胜率超过80%，如沪深300、中证500和其他指数基金都很适合进行投资。
接着，判断投资品的最佳交易时机。交易品种的价格刚刚低于价值时是最佳投资时机。由于网格策略最大的危险在于价格下降到网格底部而导致损失，因此有必要在交易品种低估区域内构建网格。这种交易方式能让投入资产的人在市场中随时了解市场行情变化，从而做到及时作出调整投资方向和操作力度，以获取最大收益。低谷建仓时股价继续深跌的可能性比较小，若在短期内不涨回，还可安心持股，等着未来价值的回归而获得回报。因此，在网格策略中应该通过你自己的资金情况来确定合适的时间点建立网格，网格策略的最佳起始时间就是在价格稍低于价值时。对于投资者来说，应该清楚自己所投资的投资品的真实价值，再利用如下方式来进行筛选。一、看投资品种市盈率，市盈率在中位数之下就可优先考虑建仓。二、可参照市场成交量，成交量长期萎缩，正是横盘整理摆脱“W”形趋势的良好信号，且量能愈少出现暴跌的可能性越低。
最后，设计网格执行交易。若以某指数基金为例，进行网格交易策略的设计最重要的步骤有三步：一是选择正真适合的投资标的；二是买入底仓并设定网格间距；三是设置最高一档、最低一档价格，决定每格资金量。一般而言，A股指数基金一年来单日涨跌幅度超过90%均小于3%，若所设网格小于3%，也许会有一天之内触到价格线很多次；另一方面，如果网格设置过大，如10%，价格非常有可能总是在格子中起伏，不能触发交易。通常风险偏好接近的投资者采用历史估值的最低值来作为网格的底部，网格顶部设置为理论估值的1.1到1.2倍。在设置网格间距时主要考虑波动率因素，波动率符合股市动量定理，一般来说在短期内同一投资标的的波动性指标具有持续性，高者恒高、低者恒低。根据实践结论，选取年化波动率的1/20到1/10作为网格间距可以较好地保证以合适的频率进行套利。例如中证500、沪深300、上证红利等宽基指数，网格间距最好设定在4%—5%，而可转债、股票这种波动性很大的种类，网格间距可扩大为5%～15%。
第一，执行固定策略，不用预测市场涨跌。通常情况下，投资者采用各种方式对未来的价格趋势做判断，选择买卖节点。这对投入资产的人提出了较高的要求，多数投资者尤其是个人投资商常常会出现判断失误，导致巨额亏损。而网格交易策略是一种被动交易法，在开始交易前就明确设定买卖条件，不论市场如何变化，只要处于网格之内就只需要严格执行既定操作，这种无需择时买卖的交易系统规则易于理解，执行方便快捷，很适合进行程序化交易。
第二，采取双向建仓，不需要过多的担心市场波动。网格交易策略能不用考虑短期内市场的扰动。由于该策略实行双向建仓，且通过市场波动截留收益，因而在震荡行情中收益率更可观，只要不击穿网格上下限，便可以在很长的时段内反复套利。
第三，网格交易策略可以与多种交易策略和交易功能相融合，当结合基本面分析、技术分析和复杂金融工具对冲后，能更加进一步提升网格交易策略带来的收益。
第一，资金利用率低，收益有限。网格交易策略采用低买高卖，逐层加减仓的方式。进行网格交易的账户中必须要时刻留存备用补仓资金，与全部买入持有相比在上涨趋势行情中收益率明显偏低，资金利用率的限制导致该策略无法大幅跑赢指数。
第二，网格交易策略在趋势行情中收益率明显偏低。当市场出现单边上涨行情时，容易击穿网格上限，导致提前清仓，最终错失收益；而在单边下跌行情中，又容易过快加重仓位，出现满仓承受亏损的情况。返回搜狐，查看更加多